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la mora en créditos
El salto de la morosidad en los créditos se ha convertido en un tema central en la City porteña. Mientras el pago de los aguinaldos ayudó a que los atrasos dejaran de profundizarse, la atención está puesta en cómo resolver el problema de forma sistémica. En el centro del debate está el denominado «efecto arrastre», un mecanismo regulatorio del BCRA que está generando fuertes tensiones entre los bancos tradicionales y las billeteras virtuales. Este Sumario recopila los puntos clave de esta disputa.
El «efecto arrastre» y su origen
El denominado «efecto arrastre» tiene su origen en la Comunicación «A» 5998 de 2016 del BCRA, que obliga a un banco a recategorizar a un deudor cuando este presenta atrasos significativos con otros acreedores que representen el 40% o más de su deuda total en la Central de Deudores (CENDEU).
¿Cómo funciona en la práctica?
Si un cliente paga religiosamente la cuota de su préstamo bancario pero incurre en mora con una billetera virtual o una financiera de consumo, la entidad original debe reclasificarlo obligatoriamente en la peor categoría. Esto distorsiona los números reales de la mora bancaria.
En los bancos que impulsan el reclamo, aseguran que entre el 50% y el 60% de la irregularidad que reportan no es propia. Sostienen que el ratio de mora informado al BCRA, que ronda el 6,5% o 7%, podría ser entre dos y tres puntos porcentuales menor si se aislara esta regla.
Las cifras y las posturas enfrentadas
Las cifras de la mora
Los números son contundentes y muestran una realidad muy dispar:
- Bancos privados: La mora en préstamos a familias trepa al 14,2%.
- Fintech y billeteras virtuales: La mora escala al 34,3%.
El reclamo de los bancos
Una fuente del sector financiero aseguró que con costos financieros que superan el 400% la capacidad de pago de los clientes queda comprometida. Por eso, el sector bancario está en mesas de diálogo con el BCRA para pedir que revise la fórmula y regule mejor la forma en que las fintech otorgan créditos.
El foco de malestar apunta directamente al ecosistema no bancario, donde las tasas efectivas reales de tres dígitos y el sobreendeudamiento de las personas generan un círculo vicioso que termina afectando al sistema financiero en su conjunto.
La postura de los bancos que no culpan a las fintech
Sin embargo, este diagnóstico no es unánime. En otra entidad privada señalaron: «No vemos que ese mecanismo esté explicando el aumento de la mora bancaria. El impacto específico del arrastre es marginal frente al deterioro que efectivamente estamos observando en las carteras».
«No creemos que las fintech estén ‘generando’ o ‘inflando’ la mora de los bancos. El aumento de la mora responde fundamentalmente al comportamiento de las propias carteras», agregaron.
Análisis de contexto: el sobreendeudamiento y el poder adquisitivo
El debate refleja dos visiones encontradas sobre las causas del aumento de la mora:
- Visión 1 (bancos críticos): El problema es el «efecto arrastre» y las altas tasas de las fintech, que generan sobreendeudamiento y distorsionan los balances bancarios.
- Visión 2 (bancos no críticos): El problema es estructural: caída del poder adquisitivo, deterioro del salario y, en los jóvenes, el impacto de las apuestas virtuales que impulsan la necesidad de «dinero rápido».
Lo cierto es que el endeudamiento y el corte en la capacidad de pago afecta a todos los bancos, sin importar dónde se origine la deuda.
Datos y comparativas: los números clave
| Indicador | Valor |
|---|---|
| Mora en bancos (préstamos a familias) | 14,2% |
| Mora en fintech/billeteras virtuales | 34,3% |
| Ratio de mora bancaria informado al BCRA | 6,5% – 7% |
| Porcentaje de mora «arrastrada» según bancos | 50% – 60% |
| Costo Financiero Total (CFT) de fintech | Puede superar el 400% |
| Origen del «efecto arrastre» | Comunicación «A» 5998/2016 del BCRA |
| Disparador del «efecto arrastre» | Atrasos ≥ 40% de la deuda total |
El rol del BCRA
El BCRA se encuentra en el centro del debate. Los bancos críticos piden que revise la fórmula de cómputo de la mora y que regule con más fuerza a las fintech. Por su parte, el BCRA deberá equilibrar la necesidad de proteger al sistema financiero sin frenar la innovación y el acceso al crédito que ofrecen las billeteras virtuales.
Se espera que en las próximas semanas haya novedades en las mesas de diálogo entre el sector bancario, las fintech y el regulador. La decisión que tome el BCRA será clave para el futuro del crédito en Argentina.
